S&P 500配当貴族指数
S&P 500配当貴族指数（エスアンドピーごひゃくはいとうきぞくしすう、エスアンドピーファイブハンドレッドはいとうきぞくしすう、英語: S&P 500 Dividend Aristocrats）は、S&P ダウ・ジョーンズ・インデックスの株価指数の1つ。
25年間以上にわたって、連続増配を行うアメリカ合衆国の上場企業、配当貴族のうち、S&P 500に採用される優良大型株のパフォーマンスを測る目的で設計されている[1]。2005年5月より算出開始された[2]。
指数は抽出された銘柄に均等配分する構成で、株価の変動に対しては、年4回構成比率の、また、指数構成銘柄については前年の配当実績をもとに毎年1月に見直される[3]。
なお、日本においては、2015年よりTOPIX（東証株価指数）構成銘柄の中で、時価総額（500億円以上）と流動性（1日3億円以上の売買代金）の基準を満たす銘柄について、10年以上にわたって配当水準を維持、または増配した銘柄で構成される「S&P/JPX配当貴族指数」が算定されている[1]。
2021年現在指数採用銘柄の中で最長記録を持つ企業はザ コカ・コーラ カンパニーで、連続増配記録は58年である[3]。
概要
[編集]指数の採用条件は、連続増配25年以上の他、時価総額30億米ドル以上であること、1日の平均取引額500万ドル以上であることが挙げられる[3]。
2019年1月現在の構成銘柄をセクター別で見ると、Consumer Staples（生活必需品、23.4%）、Industrials（資本財、21.6%）、Materials（素材、11.8%）の順にウエイトが高く、これら3セクターで全体の56.8%を占めている。S&P 500のセクター構成は、Information Technology（情報技術、19.9%）、Health Care（ヘルスケア、15.5%）、Financials（金融、13.5%）となっており、銘柄構成が大きく異なっている[2]。
2021年6月現在指数に組み込まれている65銘柄のうち、8割超の銘柄が時価総額100億ドルを超えており、大型株中心に構成されている[4]。
高配当の特性から、投資家からは、成長投資に回さず、配当に回していると評価され、成長株と比較して、割安に放置される傾向にある。一方で相場の下落局面においては、収益を安定的に配当に回すことができるキャッシュフローの潤沢さや収益の安定性、株主還元姿勢から下落硬直性があるとされる。一例として、2008年の世界金融危機においては、S&P 500が4割近く下落したのに対して、配当貴族指数の下落率は22%にとどまっている[4]。
構成銘柄
[編集]| 銘柄 | ティッカーシンボル | セクター |
|---|---|---|
| 3M | MMM | Industrials |
| A.O. スミス | AOS | Industrials |
| アボット・ラボラトリーズ | ABT | Health Care |
| アッヴィ | ABBV | Health Care |
| アフラック生命保険 | AFL | Financials |
| エアープロダクツ・アンド・ケミカルズ | APD | Materials |
| アルベマール | ALB | Materials |
| アムコア | AMCR | Materials |
| アーチャー・ダニエルズ・ミッドランド | ADM | Consumer Staples |
| アトモス・エナジー | ATO | Utilities |
| オートマチック・データ・プロセシング | ADP | Information Technology |
| ベクトン・ディッキンソン | BDX | Health Care |
| ブラウン･アンド･ブラウン | BRO | Financials |
| ブラウン-フォーマン (クラスB) | BF.B | Consumer Staples |
| カーディナルヘルス | CAH | Health Care |
| キャタピラー | CAT | Industrials |
| シェブロン | CVX | Energy |
| Chubb | CB | Financials |
| チャーチ・アンド・ドワイト | CHD | Consumer Staples |
| シンシナティ・ファイナンシャル | CINF | Financials |
| シンタス | CTAS | Industrials |
| クロロックス | CLX | Consumer Staples |
| ザ コカ・コーラ カンパニー | KO | Consumer Staples |
| コルゲート・パーモリーブ | CL | Consumer Staples |
| コンソリデーテッド・エジソン | ED | Utilities |
| ドーバー | DOV | Industrials |
| エコラボ | ECL | Materials |
| エマソン・エレクトリック | EMR | Industrials |
| エセックス・プロパティー・トラスト | ESS | Real Estate |
| エクスペディターズ・インターナショナル・オブ・ワシントン | EXPD | Industrials |
| エクソンモービル | XOM | Energy |
| フェデラル・リアルティ・インベストメント・トラスト | FRT | Real Estate |
| フランクリン・テンプルトン・インベストメンツ | BEN | Financials |
| ジェネラル・ダイナミクス | GD | Industrials |
| ジェニュイン・パーツ | GPC | Consumer Discretionary |
| ホーメル | HRL | Consumer Staples |
| イリノイ・ツール・ワークス | ITW | Industrials |
| IBM | IBM | Information Technology |
| ジョンソン・エンド・ジョンソン | JNJ | Health Care |
| キンバリー・クラーク | KMB | Consumer Staples |
| レゲット・アンド・プラット | LEG | Consumer Discretionary |
| リンデグループ | LIN | Materials |
| ロウズ | LOW | Consumer Discretionary |
| マコーミック | MKC | Consumer Staples |
| マクドナルド | MCD | Consumer Discretionary |
| メドトロニック | MDT | Health Care |
| ネクステラ・エナジー | NEE | Utilities |
| ニューコア | NUE | Materials |
| ペンテア | PNR | Industrials |
| ペプシコ | PEP | Consumer Staples |
| PPGインダストリーズ | PPG | Materials |
| プロクター・アンド・ギャンブル | PG | Consumer Staples |
| リアルティ・インカム | O | Real Estate |
| ローパー・テクノロジーズ | ROP | Industrials |
| S&P グローバル | SPGI | Financials |
| シャーウィン・ウィリアムズ | SHW | Materials |
| スタンレー・ブラック&デッカー | SWK | Industrials |
| シスコ (英語版) | SYY | Consumer Staples |
| Tロウ・プライス・グループ | TROW | Financials |
| ターゲット・コーポレーション | TGT | Consumer Discretionary |
| VF | VFC | Consumer Discretionary |
| WWグレインジャー | GWW | Industrials |
| ウォルグリーン・ブーツ・アライアンス | WBA | Consumer Staples |
| ウォルマート | WMT | Consumer Staples |
| ウエスト・ファーマシューティカル・サービシズ | WST | Health Care |
変更履歴
[編集]| 銘柄 | ティッカーシンボル | セクター | 削除or追加 | 日付 |
|---|---|---|---|---|
| ピープルズ・ユナイテッド・ファイナンシャル | PBCT | Financials | 削除 | 2022年4月4日[7] |
| ブラウン･アンド･ブラウン | BRO | Financials | 追加 | 2022年2月1日[8] |
| チャーチ・アンド・ドワイト | CHD | Consumer Staples | 追加 | 2022年2月1日[8] |
| AT&T | T | Communications | 削除 | 2022年2月1日[8] |
脚注
[編集]出典
[編集]- ^ a b “初めてでもわかりやすい用語集 配当貴族 （はいとうきぞく）”. SMBC日興証券. 2021年7月24日閲覧。
- ^ a b 山下耕太郎 (2019年3月13日). “配当貴族指数とは？日米の指数比較と投資するための4つの方法”. モトリーフール. 2021年7月24日閲覧。
- ^ a b c Micchel (2021年4月16日). “「配当貴族」の中でも、ここ10年で特に増配率の高い3銘柄”. モトリーフール. 2021年7月24日閲覧。
- ^ a b 石原順 (2021年6月1日). “配当貴族指数銘柄の「配当利回りランキング」トップ20！”. マネクリ. マネックス証券. 2021年7月24日閲覧。
- ^ Hall, Jason (July 12, 2021). “S&P 500's Best Dividend Aristocrats”. The Motley Fool
- ^ Divine, John (May 7, 2021). “2021's Dividend Aristocrats List: All 65 Stocks”. U.S. News & World Report
- ^ “Constituent Change Announced for the S&P 500 Dividend Aristocrats Index”. S&P ダウ・ジョーンズ・インデックス. (March 29, 2022)
- ^ a b c “Constituent Change Announced for the S&P 500 Dividend Aristocrats Index”. S&P ダウ・ジョーンズ・インデックス. (JANUARY 24, 2022)
外部リンク
[編集]- 公式ウェブサイト
- S&P 500 Dividend Aristocratsのビジネスデータ:
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